香煙網訊，快手港股上市首日高開193.91%，報338港元/股，發(fā)行價為115港元/股。快手最新總市值達1.38萬億港元。
2月4日早間，快手發(fā)布最終的全球發(fā)售結果及定價公告。公告稱，快手每股發(fā)售定價115港元，全球發(fā)售3.65億股股份，預計募集資金凈額412.76億港元。其中香港發(fā)售獲1204倍認購，國際發(fā)售獲約39倍認購。
快手此次IPO受到市場追捧，成為近期新股發(fā)行的人氣王，跟其背后巨大的群眾基礎分不開，最新數(shù)據(jù)顯示，快手平均日活躍用戶超3億、月活超7億;獨創(chuàng)“老鐵經濟”，電商GMV兩年增長千倍，如今電商、游戲、二次元、知識付費等多元業(yè)務并行發(fā)展。它的背后還站著騰訊、百度等資本。
招股書顯示，IPO前，快手聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼CEO宿華，快手聯(lián)合創(chuàng)始人、首席產品官程一笑，銀鑫、楊遠熙等管理層合計持股達25.093%，其中，宿華持股12.648%，程一笑持股10.023%。
宿華和程一笑分別持有4.27億股和3.39億股A類股票。
昨日富途暗盤快手收盤價為336.6港元，以此計算宿華和程一笑身家分別為1437億港元和1141億港元，快手上市增加了兩個千億級別富豪。
機構投資者方面，騰訊持股21.567%，為快手最大股東。五源資本持股16.657%，其他投資者合計持股34.614%。
根據(jù)公開報道，騰訊自快手C輪融資時加入，其后快手的每一次融資，幾乎都能找到騰訊的身影。2017年3月，快手宣布獲得騰訊3.5億美元戰(zhàn)投;2019年8月，騰訊再度砸出12.5億美元，快手在該筆投資后估值250億美元。2019年12月，快手完成F輪約30億美元融資，該輪融資為騰訊領投，博裕資本、云鋒基金、淡馬錫、紅杉跟投。其中騰訊投資約20億美元，投后快手估值逾280億元，騰訊在快手的占股再度提升。
富途牛牛數(shù)據(jù)顯示，快手上限定價115港元，獲超1200倍認購，超142.3萬人參與申購，一手中簽率僅有4%，想要穩(wěn)中一手需要認購500手以上。
梳理發(fā)現(xiàn)，快手申購數(shù)量在港股排名第一，1月15日上市的醫(yī)渡科技以117.4萬的申購數(shù)量位列第二，而第三位則要追溯到2006年10月上市的工商銀行(5.18 +2.17%，診股)，其新股申購數(shù)達97.7萬。
注意到，在各大社交平臺，不斷有投資者吐槽快手打新之難?？焓諭PO創(chuàng)下大市值公司一手中簽率新低，一手中簽率僅4%。網易、京東集團、農夫山泉、思摩爾國際的一手中簽率分別為8%、10%、12%、20%。
快手暗盤瘋漲，已有投資者選擇部分套現(xiàn)。一位投資者稱：“賣出一手快手收益達2.27萬港元(約合人民幣18922.97元)。”
“你看別的公司上市也沒有這么高的情緒，大家對快手未來的空間預期比較足。”北京一位券商傳媒分析師指出，今天美團聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文加盟快手，這些因素都被理解為對快手的利好。
某大型公募基金傳媒互聯(lián)網研究員周靜(化名)直言，快手打新火爆主要因為大家都在搶籌核心資產。
當然亦有基金分析師提示風險，快手估計開盤一步到位，提前透支遠期的上漲空間。
資料顯示，快手此次公開發(fā)行共計發(fā)售365，218，600股股份，其中，356，088，100股股份將做國際發(fā)售，9，130，500股股份將做香港公開發(fā)售。指示性發(fā)售價格范圍在每股105港元-115港元之間，以此計算對應股份市值分別為4314億港元和4724億港元，估值超過預期的500億美元，介于556億至609億美元(約4337億至4750億港元)，計及超額配售權估值最多可增至617億美元(約4813億港元)。
招股書顯示，如按照發(fā)售價的中位數(shù)110港元計算，快手本次全球發(fā)售的所得款凈額，在扣除相關包銷費用及全球發(fā)售相關預計開支后，將達到394.77億港元。
財報顯示，2017年-2019年快手營業(yè)收入分別為83.40億元、203.01億元、391.20億元，同比分別增長143.43%、92.7%、48.26%。從營收結構看，直播服務仍貢獻大部分營收。由于廣告業(yè)務收入高速增長，直播收入占比從2017年的95.32%，下降到2020年前三季的62.22%。公司積極尋求電商及其他業(yè)務變現(xiàn)，其他服務收入由2018年的0.20億元上升至2019年的2.60億元(占比0.6%)、2020年前三季的20億元(占比5%)。
截至2020年9月30日，快手中國應用程序及小程序的平均日活用戶達3.05億，平均月活躍用戶達7.69億。在平均月活躍用戶中，約26%為內容創(chuàng)作者。
此外，根據(jù)招股書顯示，截至去年11月30日，快手電商GMV達到3326億元人民幣，已經超過2019年全年GMV(商品成交總額)的5倍。2020年以來，快手電商GMV實現(xiàn)第一個1000億用了6個月，第二個1000億僅用了3個月，第三個1000億只用了兩個月。
招股書顯示，線上營銷服務、直播以及電商等業(yè)務保持增長，2020年第三季度快手收入達154億元，相當于上半年收入的60.6%。其中，線上營銷服務收入占總收入份額增速最快，從2017年的4.7%上升到2018年的8.2%、2019年的19.0%以及2020年前三季度的32.8%。
快手的電商業(yè)務被市場高度關注?？焓种饕ㄟ^銷售虛擬物品，提供多種形式的在線營銷服務，以及收取電商銷售傭金進行變現(xiàn)，相較于其他互聯(lián)網平臺的廣告加載率仍具提升空間。隨著快手主站上線單列精選，其廣告效果實現(xiàn)路徑更短，相較需要用戶點擊以觀看廣告的雙列模式，廣告庫存量得到較大提升，推動變現(xiàn)效率增長。
銀河證券傳媒分析師楊曉彤表示，對比主要互聯(lián)網平臺的廣告收入與單用戶價值，快手未來仍具較大釋放空間?？焓钟?018年開展電商業(yè)務，收入增長迅速，快手平臺GMV由2018年的人民幣0.97億元，增至2019年的人民幣596億元，并由2019年上半年的人民幣34億元增至2020上半年的人民幣1096億元，成為全球第二大直播電商平臺。在2019年，直播電商的商品交易總額占中國零售電商市場的4.2%，該占比預計將在2025年達到23.9%?？梢娍焓值碾娚虡I(yè)務尚處于蓄力期，還具有很大的上升空間。
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